Stress Testing

Tous les modèles vus précédemment adoptent l'hypothèse des conditions normales de

Back testing

Puisque la VaR est un indicateur de risque qui permet aussi de calculer le minimum

Les méthodes de calcul de la Value-at-Risk

L'objectif de ce chapitre sera de développer plus en détail les trois méthodes

VaR d’un portefeuille d’actions

I- Concepts de base A- Facteurs de risque

L’approche de la Value-at-Risk

La VaR se définit comme la perte maximale qu’une institution est susceptible